《大空頭》：一個(gè)自閉青年在危機(jī)中怒賺幾十億的故事

普通人有辦法避免經(jīng)濟(jì)危機(jī)對(duì)自身的影響嗎？

很遺憾，答案是沒有。

有老鐵肯定就會(huì)著急了，說既然沒有，那你說個(gè)逑?。?/p>

不要著急，我說普通人無法避免經(jīng)濟(jì)危機(jī)的影響，是什么意思呢？

意思就是，能避免這種影響的人，一定不是普通人。

于是，如果再問你：

普通人有什么辦法避免經(jīng)濟(jì)危機(jī)對(duì)自身的影響？

標(biāo)準(zhǔn)答案應(yīng)該是：變成非普通人。

哈哈哈，怎么樣，這個(gè)答案意不意外？驚不驚喜？

其實(shí)很多被經(jīng)常問到的問題，標(biāo)準(zhǔn)答案都遵循這個(gè)套路，你比如說：

普通人如何月入百萬？

普通人如何實(shí)現(xiàn)財(cái)富自由？

普通人如何在短期內(nèi)實(shí)現(xiàn)撕裂式自我成長(zhǎng)？

標(biāo)準(zhǔn)答案都是：變成非普通人。

這踏馬不是廢話嘛，能實(shí)現(xiàn)月入百萬，能財(cái)富自由，能短期突破自我極限的，有誰是普通人？

所以那些打著教普通人怎么發(fā)家致富，怎么快速成長(zhǎng)的秘籍，都和傳銷沒啥區(qū)別。

普通人是什么意思？

普通人的意思，就是你處于正態(tài)分布的三個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差范圍之內(nèi)，什么財(cái)富自由，在危機(jī)當(dāng)中賺錢，兩天撩到一個(gè)白富美的事情，注定和你無緣。

所以老鐵們，從今以后，再也不要去看什么普通人如何成功的鬼話了，都是騙人的把戲。

但普通人是不是就只有混吃等死，等著經(jīng)濟(jì)危機(jī)來收割？

當(dāng)然也不是。普通人唯一能做的事，就是盡最大努力，把自己變得不普通。

做到這一點(diǎn)，即使你在經(jīng)濟(jì)危機(jī)當(dāng)中被收割，也會(huì)被收割得少一點(diǎn)。或者哪怕你被收割，你也被收割得明明白白，心服口服。

接下來，我們重點(diǎn)聊一聊經(jīng)濟(jì)危機(jī)的問題。

1

經(jīng)濟(jì)危機(jī)是怎么發(fā)生的？

一個(gè)字：作。

兩個(gè)字：貪婪。

四個(gè)字：視而不見。

如果把一個(gè)經(jīng)濟(jì)體比作一個(gè)大家庭，那經(jīng)濟(jì)危機(jī)的爆發(fā)，就是王子公主傭人三姨太四姨媽一起發(fā)瘋，一起作，然后他們?cè)阶鳎l(fā)現(xiàn)賺到的錢越多，盡管他們知道這種作很多時(shí)候是不對(duì)的。

可是，有錢不賺，是瓜的。

在貪婪的驅(qū)使下，越來越多的家庭成員也加入了「作」的大軍。盡管這些大的小的，老的少的一起亂搞，但是家長(zhǎng)此時(shí)很可能已經(jīng)被成員綁架，就算看到作的危害，也會(huì)選擇視而不見。

直到大家一起作死。

所謂不作死就不會(huì)死，就是經(jīng)濟(jì)危機(jī)爆發(fā)原因最貼切的描述。

作的人，往往都知道自己在作，但是這些人往往不經(jīng)歷痛苦的失去，不經(jīng)歷作死的教訓(xùn)，是不會(huì)真正反思以及改變他們的行為的。

這就好比，2008年的危機(jī)當(dāng)中，那些拼命兜售次級(jí)貸款產(chǎn)品的投行，你說它們知不知道這個(gè)產(chǎn)品有問題，它們當(dāng)然對(duì)此心知肚明。但它們不會(huì)輕易收手，因?yàn)檫@個(gè)東西很賺錢。

明明知道是有問題的產(chǎn)品，但為了賺錢依然拼命賣，比誰會(huì)傻到最后來接盤，就是很典型的「作」，你看這種作，到最后就是全球金融危機(jī)，幾乎所有投行都九死一生。

專業(yè)一些的說法是這樣：

經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)里，一些變量（比如最核心的：負(fù)債）在經(jīng)濟(jì)部門自我反身加強(qiáng)的過程中，持續(xù)惡化。這種惡化，最終會(huì)使得這種加強(qiáng)的過程崩潰，反身性逆轉(zhuǎn)，經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)崩盤。

專業(yè)又接地氣的說法是這樣：

經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)里，由于負(fù)債的持續(xù)高企，最終會(huì)使得經(jīng)濟(jì)部門不能負(fù)擔(dān)負(fù)債成本，哪怕連利息也負(fù)擔(dān)不起，于是大家就選擇耍賴不還錢，經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)出現(xiàn)大面積違約，從而引發(fā)流動(dòng)性危機(jī)，系統(tǒng)崩盤。

雖然不同的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，觸發(fā)的因素可能有所不同，但在現(xiàn)代信用貨幣體系下，所有危機(jī)歸根到底，都是由于債務(wù)的增長(zhǎng)，長(zhǎng)期超過了收入的增長(zhǎng)，產(chǎn)出無法支撐債務(wù)的擴(kuò)張而形成的。

2

經(jīng)濟(jì)危機(jī)有什么影響？

對(duì)普通百姓來說，最直觀的影響大概包括如下這些方面：

工資漲不動(dòng)了

年終獎(jiǎng)沒有了

被裁員的風(fēng)險(xiǎn)急劇上升

市場(chǎng)上工作機(jī)會(huì)急劇變少

風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)（如股票/房產(chǎn)）的賬面市值快速縮水

做生意的會(huì)發(fā)現(xiàn)生意越來越難做了

創(chuàng)業(yè)的會(huì)發(fā)現(xiàn)拿不到下一輪融資了

……

簡(jiǎn)單又專業(yè)地說，經(jīng)濟(jì)危機(jī)的影響路徑是這樣的：

經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)里債務(wù)總量過于龐大- 旁氏借貸難以為繼- 債務(wù)違約- 資產(chǎn)負(fù)債表被動(dòng)收縮- 總支出減少- 價(jià)格水平下降。

與以上這個(gè)過程相伴隨的，是市場(chǎng)利率的飆升。

老鐵們都知道，對(duì)債務(wù)來說，利率的高低，直接代表了債券的融資成本，也表明發(fā)債主體的信用風(fēng)險(xiǎn)。

當(dāng)整個(gè)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)因?yàn)閭鶆?wù)違約而出現(xiàn)危機(jī)時(shí)，意味著信用風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)會(huì)快速跳升，也即是債券的收益率會(huì)大幅飆升，參考當(dāng)年的歐債危機(jī)。

利率的飆升，會(huì)對(duì)所有風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的價(jià)格，形成強(qiáng)大的下行壓力，這是由各類風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的定價(jià)原理，和投資者面臨的機(jī)會(huì)成本所共同決定的。于是股市暴跌，便就是順理成章的影響了。

此外，由于資產(chǎn)負(fù)債表的被動(dòng)收縮，市場(chǎng)利率的飆升，企業(yè)的投融資活動(dòng)會(huì)受到嚴(yán)重影響。又由于債務(wù)代表了總支出的一大部分，債務(wù)的被動(dòng)削減，也代表經(jīng)濟(jì)當(dāng)中總支出的下降。而總支出，代表了總需求。因此，企業(yè)的需求端也會(huì)面臨嚴(yán)重壓力。

于是，企業(yè)在融資成本上升，需求萎縮的情況下，會(huì)出現(xiàn)利潤(rùn)大幅下降，甚至虧損的情況。伴隨而來的，也就是裁員，工人失業(yè)，甚至公司破產(chǎn)倒閉。經(jīng)濟(jì)危機(jī)越嚴(yán)重，這種情況越多見。

3

經(jīng)濟(jì)危機(jī)當(dāng)中能發(fā)財(cái)嗎？

當(dāng)然！

這不是我吹牛吹出來的，是實(shí)實(shí)在在的，有一批人，專門利用經(jīng)濟(jì)危機(jī)發(fā)財(cái)，俗稱空軍。

大名鼎鼎的索羅斯，華爾街空神約翰保爾森，都是利用經(jīng)濟(jì)危機(jī)發(fā)大財(cái)?shù)牡湫痛?。索羅斯一直甚至被認(rèn)為是經(jīng)濟(jì)危機(jī)的制造者，雖然這鍋有點(diǎn)不公平，但是在很多人眼里，索羅斯就得背。心疼！

具體怎么操作呢？

簡(jiǎn)單來說，就是兩個(gè)字，做空。

在人們熟悉的操作當(dāng)中，是你買進(jìn)一個(gè)資產(chǎn)，坐等它漲價(jià)，再賣出，賺取漲價(jià)的收益，這叫做多。簡(jiǎn)單來說，做多就是低買高賣。

做空就是與之相反的過程。你在高位賣出一個(gè)資產(chǎn)，叫沽空，然后等它跌到低位了，再買回來平倉(cāng)。簡(jiǎn)單來說，做空就是高賣低買。

有人說，你踏馬在逗我？ 高賣低買和低買高賣有啥區(qū)別？

區(qū)別可大了！注意誰在前誰在后，順序很重要。不是有句話是這樣說的嘛

Life is all about timing. 

人生的出場(chǎng)順序很重要，不然怎么那么多人都成了別人的前任呢。

做空相比做多，要承擔(dān)更大的風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)樽隹胀潜ＷC金交易，簡(jiǎn)單說即用100塊錢撬動(dòng)1000塊的交易，標(biāo)的資產(chǎn)波動(dòng)一個(gè)小幅度，就會(huì)把你本金全部吃掉，有可能被強(qiáng)制平倉(cāng)。這在做多當(dāng)中是沒有的，如果你不融資交易的話。

做空賺錢，需要精準(zhǔn)地?fù)駮r(shí)，更需要高超的倉(cāng)位管理技術(shù)，不然就會(huì)風(fēng)險(xiǎn)極大。

以上部分，對(duì)普通人而言，并不適用。因?yàn)槠胀ㄈ诉B這些概念都不懂，也不打算搞懂，還指望在經(jīng)濟(jì)危機(jī)當(dāng)中賺錢？

這叫啥？這叫白日做夢(mèng)！

4

普通人到底能做啥？

如果經(jīng)濟(jì)危機(jī)真的爆發(fā)，那對(duì)所有人都會(huì)產(chǎn)生不可避免的負(fù)面影響。這叫系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

普通人在經(jīng)濟(jì)危機(jī)當(dāng)中，到底應(yīng)該如何做，以將影響降到最低？

次優(yōu)的方法，是現(xiàn)金為王。

這句話在金融圈非常有名，英文叫 cash is king. 

很多人在通脹周期里，感受到貨幣貶值習(xí)慣了，就覺得無論如何也不能把現(xiàn)金留在手上，這樣幾年之后，會(huì)變成一堆廢紙。

這樣的邏輯，是很多人在當(dāng)下還擠破頭皮炒房最重要的一個(gè)原因，在他們看來，不買房，現(xiàn)金遲早會(huì)變成一堆廢紙。

這個(gè)邏輯，當(dāng)且僅當(dāng)貨幣環(huán)境一直處于連續(xù)擴(kuò)張導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)持續(xù)通脹時(shí)，才成立。

請(qǐng)注意我的用詞，是當(dāng)且僅當(dāng)，不懂什么意思的，建議回去翻一下初中數(shù)學(xué)課本。

老鐵們隨意腦補(bǔ)一下，如果中國(guó)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)系統(tǒng)性危機(jī)，極端情況下，走一遍08年美國(guó)的老路，你還會(huì)覺得把錢換成房子，更放心嗎？

中國(guó)經(jīng)濟(jì)會(huì)不會(huì)這么走，不是重點(diǎn)。重點(diǎn)是，你得明白，不是說，任何時(shí)候，現(xiàn)金都會(huì)貶值的，現(xiàn)金都不如非現(xiàn)金資產(chǎn)來得好。

在經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)危機(jī)，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)暴跌的時(shí)候，現(xiàn)金會(huì)變成全世界最貴的資產(chǎn)。

正如2008年危機(jī)當(dāng)中，即便牛逼到爆炸的高盛，也奄奄一息，如若不是巴菲特幾百億的現(xiàn)金輸血，大概現(xiàn)在的資本市場(chǎng)也沒有高盛什么事了。

巴菲特在任何時(shí)候，賬上都要保留足夠多的現(xiàn)金，為的就是為經(jīng)濟(jì)危機(jī)做準(zhǔn)備。一旦危機(jī)來臨，現(xiàn)金之外的所有風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，都會(huì)價(jià)格暴跌。

坐擁現(xiàn)金的你，相當(dāng)于：

1. 保住了資產(chǎn)的價(jià)值不變；

2. 獲得了以極低價(jià)格買入風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的歷史性機(jī)會(huì)。

如果你手上是房子，而不是現(xiàn)金。在危機(jī)當(dāng)中，你承擔(dān)的是房?jī)r(jià)的暴跌，而不是以極低的價(jià)格買入跌過頭的房子的機(jī)會(huì)。孰優(yōu)孰劣，一目了然。

現(xiàn)金為王的前提是在經(jīng)濟(jì)困難，可能發(fā)生危機(jī)的時(shí)候。那如何才能判定經(jīng)濟(jì)可能出現(xiàn)危機(jī)呢？

這需要結(jié)合一系列指標(biāo)，它是一個(gè)非常復(fù)雜的系統(tǒng)，很多行業(yè)大佬也未必能判斷準(zhǔn)確。

對(duì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的預(yù)判，是一個(gè)概率結(jié)果，沒有人能準(zhǔn)確預(yù)測(cè)經(jīng)濟(jì)的走勢(shì)，包括諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主，包括索羅斯巴菲特等投資大佬，都不能。

但這樣說來，了解經(jīng)濟(jì)走勢(shì)，是不是就沒有意義了？當(dāng)然不是，相反，概率結(jié)果的意思是，只要在概率上，大概率你認(rèn)為會(huì)發(fā)生危機(jī)，你就按照相應(yīng)的方式做準(zhǔn)備。即使你錯(cuò)了，也沒關(guān)系。這個(gè)問題的背面，是你不能指望賺到最后一個(gè)銅板。

很多人嘲笑李嘉誠(chéng)太早撤離中國(guó)大陸，錯(cuò)過了16年一線城市房?jī)r(jià)暴漲，就如當(dāng)年很多人嘲笑巴菲特過時(shí)，錯(cuò)過了2000年美國(guó)科技股牛市一樣。

后來中國(guó)官方實(shí)施嚴(yán)格的外匯管制，美國(guó)科技股泡沫破滅，人們才恍然大悟，姜還是老的辣！

以上說的是普通人面對(duì)經(jīng)濟(jì)危機(jī)，次優(yōu)的做法。

那最優(yōu)的做法又是什么呢？

當(dāng)然是把自己變成一個(gè)懂經(jīng)濟(jì)金融的專業(yè)人士啦！這才是普通人應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)危機(jī)的終極辦法：

把自己變成不普通的專業(yè)人士。